从具体上来讲，半导体行业还是处于周期底部，但各细分子行业处境照旧有所差异，消费电子商场还是处于去库存中，但高本能算计、汽车电子、工业负责等范畴芯片需求量络续擢升，成为行业增进驱动力。此外，受到芯片代工场主动扩筑工场的拉动，半导体筑立商事迹平素稳步增进。

　　滂沱消息梳理了半导体范畴细分行业龙头上市公司，北方华创（002371）、中微公司（688012）等半导体筑立厂商的事迹坚持逆势高增进状况。卓胜微（300782）、士兰微（600460）等消费电子芯片公司事迹广泛承压；股价被爆炒的AI芯片公司寒武纪（688256）、景嘉微（300474）则事迹坎坷纷歧；封测公司更是通过一场“寒冬”，企业营收、净利润均纷纷下滑。

　　虽然芯片需求处于行业周期底部，但各大集成电途代工场都正在主动扩张产能，这给半导体筑立带来了逆势增进机遇，走出与整体行业形势相反的高增进态势。

　　半导体筑立龙头企业北方华创一季报主营收入38.71亿元，同比上升81.26%；归母净利润5.92亿元，同比上升186.58%；扣非净利润5.34亿元，同比上升243.59%；毛利率41.18%。

　　北方华创称，第一季度公司出售订单、出产范畴较上年同期添加，使得公司出售收入添加，公司净利润同时也实行添加。

　　北方华创一季度事迹延续了2022年整年高增进态势。2022年北方华创营收实行了“百亿”级横跨，到达了146.8亿元，增进了51.68%。此中电子工艺装置增进了52.03%，电子元器件增进了50.10%。归属于上市公司股东的净利润为23.5亿元，增进了118.37%。

　　北方华创正在2022年财报中透露，公司驯服了经济下行、邦际境遇蜕变等百般不确定性带来的负面影响，刚强策略定力，络续深耕半导体基本产物范畴，各项营业均获得了明显进步，经业务绩再更始高，正式跨入“百亿级”发达新阶段。集成电途装置新签定单稳步增进，众种新筑立实行了客户端上线，为公司后续商场拓展掀开了更宏大的发达空间；优秀封装、第三代半导体、高效晶硅电池等新兴范畴工业化本事稳步擢升，使用于第三代半导体的SiC工艺筑立变成了周密办理计划本事，正在邦内主流出产线实行范畴使用; 真空热处置筑立、磁性原料筑立等使用实行新的冲破；缜密电子元器件营业众项新产物商场身分日益坚硬，客户群范畴络续放大。

　　中微公司2023年一季度也赓续坚持稳步增进态势，期内实行业务收入12.23亿元，同比增进28.86%；归母净利润2.75亿元，同比增进134.98%。

　　中微公司透露，公司的刻蚀筑立正在邦外里络续获取更众客户的认同，商场占领率不息进步。正在邦际最优秀的5纳米芯片出产线及下一代更优秀的出产线上，公司的CCP刻蚀筑立实行了众次批量出售，已有逾越200台反响台正在出产线及格运转。公司的ICP刻蚀筑立不息地照准更众刻蚀使用，迟缓放大商场并不息收到领先客户的批量订单。

　　此中，第一季度刻蚀筑立收入为8.14亿元，较上年同期增进约13.94%，毛利率到达47.29%；MOCVD筑立正在新一代Mini-LED 工业化中，正在蓝绿光LED出产线上赓续坚持绝对领先的身分，本期MOCVD筑立收入1.67 亿元，较上年同期增进约300.48%，毛利率到达 40.09%。

　　另一家筑立厂商芯源微（688037）第一季度事迹同样高增，期内收入2.88亿元，同比增进56.9%；归母净利润0.66亿元，同比增进103.6%。芯源微还透露，2023年第一季度，公司新签定单处境精良，正在手订单充实。公司络续坚硬自己正在前道涂胶显影范畴的卡位上风，不息对产物实行手艺完备和改变，实行了正在整机产物、中央单位手艺、中央零部件等众方面的骨子性冲破。

　　本年因为数字中邦维护促进，ChatGPT等催化，使得AI芯片公司股价大涨。但跟着这些公司一季度事迹延续披露，AI芯片股股价都大幅回撤。

　　因为ChatGPT等人工智能观念激动，“本土AI芯片第一股”之称的寒武纪（688256）本年从此股价涨幅曾经357%，重回巅峰工夫的千亿市值。

　　寒武纪2023年第一季度营收约7529万元，较上年同期增进19.52%；归属于上市公司股东的净利润亏空约2.55亿元，上年同期为净亏空2.87亿元。

　　究竟上，寒武纪2022年事迹也不佳，营收不增，净利润大幅下滑。2022年业务收入约7.29亿元，同比添加1.11%；归属于上市公司股东的净利润亏空约12.57亿元；根基每股收益亏空3.14元。2021年同期业务收入约7.21亿元；归属于上市公司股东的净利润亏空约8.25亿元；根基每股收益亏空2.06元。

　　GPU芯片厂商景嘉微（ 300474）2023年第一季度营收约6518万元，同比裁减81.98%；归属于上市公司股东的净利润亏空约7068万元，上年同期红利7729万元。景嘉微称，第一季度产物出售较昨年同期大幅裁减，导致公司营收和利润显露大幅下滑。

　　本年二级商场上，借着AI算力观念，景嘉微本年股价一度大涨超150%，并正在4月草创下新高，市值最高触及650亿元。近10个生意日，景嘉微的股价有所调节。

　　华泰证券称，因为订单延期加上大肆研发拖累景嘉微第一季度事迹，整年收入正增进可期。

　　相较于寒武纪和景嘉微的亏空，中科曙光（603019）一季度事迹吻合预期。期内，实行业务总收入22.98 亿元，同比增进5.39%，实行归母净利润1.31亿元，同比增进19.92%，实行扣非净利润0.49亿元，同比增进24.24%。

　　东方证券的研报称，中科曙光举动邦产超算龙头，高本能、低能耗、高集成众面平衡发达，上风不息加强。公司背靠中科院算计所，一心高端算计机等中央上风品类，已竣工高端供职器产物全栈自研。一季度公司毛利率为24.04%，比拟昨年同期擢升3.23百分点，合键得益于公司不息向上逛中央零部件结构，慢慢加紧工业链议价本事。东方证券看好中科曙光另日营业发达，予以买入评级。

　　因为消费电子苏醒不足预期，导致本年一季度消费电子芯片公司“寒冬”还是，营收和净利润双双大幅下滑。

　　射频芯片龙头公司卓胜微（300782）2023年一季度业务收入为7.12亿元，同比低落46.50%；归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，同比低落74.64%；归属于上市公司股东的扣除十分常性损益的净利润1.18亿元，同比低落74.45%。

　　卓胜微之前正在事迹预告时透露，昨年初期工业对5G智内行机需求预期较为乐观，是以昨年同期公司事迹露出较好势头；跟着环球经济增速放缓等丰富外部境遇蜕变，呈文期内，公司合键下逛使用智内行机商场需求未睹显然改正，上述成分叠加影响使得公司一季度事迹较昨年同期低落。其余，公司又做了极少存货减值处置以及研发加入加大也导致公司利润受到必定影响。

　　卓胜微是一家本土射频芯片的辅导厂商，合键向商场供应射频开合、射频低噪声放大器、射频滤波器、射频功率放大器等射频前端分立器件及百般模组产物，其合键客户是手机公司。

　　韦尔股份（603501）2023年第一季度公司实行营收43.35亿元，同比低落21.72%，环比下滑7.67%；净利润1.99亿元，同比低落77.81%。

　　韦尔股份的半导体产物合键由图像传感器办理计划、触控与显示办理计划和模仿办理计划。因为2022年消费商场疲软，PC、智内行机显露销量下滑，给韦尔股份的营业带来很大压力。2023年消费电子商场未现强劲苏醒，导致韦尔股份一季度事迹受到影响。

　　模仿芯片大厂圣邦股份（300661）2023年一季度实行营收5.13亿元，同比裁减33.80%；实行归母净利润0.30亿元，同比裁减88.40%。营收下滑合键系商场蜕变导致销量低落。

　　圣邦股份的模仿芯片产物可广博使用于工业负责、汽车电子、通信筑立、消费类电子和医疗仪器等范畴，以及物联网、新能源和人工智能等新兴商场。

　　圣邦股份正在2022年财报中透露，2022年下半年从此，受环球经济疲软、消费信仰低落、芯片需求疲软、去库存压力增大等成分影响，半导体集成电途工业进入一个短暂的调节周期，从久远来看，音讯化、智能化海潮以及征求新能源汽车、光伏储能等绿色能源工业发达需求还是正在激动着电子音讯工业不息向前发达，其对集成电途的需求希望露出强劲增进势态，环球集成电途工业还是具有宏大的发达前景。

　　无论卓胜微、韦尔股份照旧圣邦股份，第一季度事迹宣告后股价都显露了20-30%安排的向下杀跌，投资者用脚投票。wind半导体精选指数调节有三周，跌幅20%安排。

　　邦元证券呈文以为，二季度半导体行业根基面具体仍将络续承压，跟着三季度安排厂商库存调节，以及芯片龙头供应端缩减，供需结果下半年希望慢慢改正。不外，邦元证券以为，AI算力芯片商场需求获取进一步提振，整年来看AI芯片观念将是商场络续热门；其余，年内晶圆仍处于主动扩产态势，从而希望激动筑立和原料用量络续增进，而筑立、原料举动“卡脖子”症结合节，正在如今外部境遇下实行自助可控的策略意思进一步凸显，倡导合切。